【摘要】 考必过小编为大家整理了关于2020年期货从业资格考试《期货投资分析》章节练习题精选0823的信息，希望可以帮助到大家，下面我们就一起来看下2020年期货从业资格考试《期货投资分析》章节练习题精选0823的具体内容吧！
2020年期货从业资格考试《期货投资分析》章节练习题精选0823
2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第九章 金融衍生品业务风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。
1、VaR值取决于两个重要的参数，分别是（）。【单选题】
A.持有期和标准差
B.持有期和置信度
C.标准差和置信度
D.标准差和期望收益率
正确答案:B
答案解析:在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。VaR值取决于持有期和置信度的大小。
2、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。【单选题】
A.虚值期权
B.平值期权
C.实值期权
D.以上都是
正确答案:B
答案解析:牵制风险就是当平值期权在临近到期时期权的Delta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁和大量调整。
3、对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为( )。【多选题】
A.风险因子往往不止一个
B.风险因子之间具有一定的相关性
C.需考虑各种头寸的相关关系和相互作用
D.传统的敏感性分析只能采用线性近似
正确答案:A、B、D
答案解析:敏感性分析具有一定的局限性，主要表现在较复杂的金融资产组合的风险因子往往不止一个，且彼此之间具有一定的相关性，需要引入多维风险测量方法。而传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。选项C属于在情景分析的过程中，要注意考虑的内容，不符合题意。
4、下列关于敏感性分析的说法正确的有（）。【多选题】
A.敏感性分析通常是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析
B.如果风险因子变动过大，那么根据敏感性分析得出的结果精确性比较高
C.敏感性分析的主要用途在于让产品发行者实时地看到产品风险，并及时的采取对冲方法
D.为了把握对冲操作的效果，也需要敏感性分析
正确答案:A、C、D
答案解析:选项B不正确，如果风险因子变动过大，那么根据敏感性分析得出的结果的精确性比较差。
5、一般而言，流动性强的资产比流动性弱的资产计算VaR的频率要低。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:一般而言，流动性强的资产往往需要每日计算VaR，而期限较长的头寸则可以每星期或每个月计算VaR。
以上就是考必过小编为大家整理的关于2020年期货从业资格考试《期货投资分析》章节练习题精选0823的相关信息，想了解更多考试最新资讯可以关注考必过。